发布时间：2021-10-29 分类： 电商动态
2014年8月8日，LeTV.com发布了《非公开发行A股股票预案》。参与非公开发行的五家机构将投入45亿元人民币认购Leo的新股。他们是：乐视控股和宁波九原分别投资187亿元认购2877万股;蓝巨投资出资人民币151万元认购4315万股;中信证券和金泰中和分别投资5亿元认购1438万股。发行价为34.76元，基于基准日前20个交易日平均价格的90％。
由于众所周知的原因，这种对LeTV发展至关重要的再融资尚未实现。
5月26日凌晨，LeTV.com发布了《2015年度非公开发行A股股票预案》。除了将融资额提高到75亿元之外，与2014年版本的计划有三个不同之处：
首先，不确定性增加了。 2014年计划的数量，单价和目标均已确定。 2015年计划如下：发行数量不超过2亿股，金额不超过75亿，目标不超过5，价格不低于基准日之前的第20天。 90％的价格。可发行2亿股，即75亿元，平均认购价格为32.5元（5月25日收盘价为76.34元）;发行1亿股也可能达到75亿元;也有可能发行2亿元。这只股票价值50亿！
其次，限制销售的政策已经大大放松。 2014年计划规定了36个月的限制销售期。 2015年计划理论上给予用户“超短期”的可能性：如果五个机构联手，不低于发行期前一个交易日的价格。闪电认购75亿美元，非公开发行可以结束。股票可以上市和交易！ 2014年计划适用于长期投资机构，2015年计划为热钱打开了大门。
第三是筹款投资发生了很大变化，但更为明显。 2014年，筹集的资金将投资于乐士之信，乐视体育和乐视云计算。 2015年，将上市：视频内容资源库建设项目（44亿元）;平台应用技术研发项目（9.91亿元）;品牌营销体系建设项目（5.18亿元）;偿还银行贷款（6亿元人民币）;流动资金（10亿元人民币）。
昨天（9月23日）下午17:15，乐视终于宣布了好消息：《关于非公开发行股票申请获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核无条件通过的公告》。乐视再融资，看到了两年的曙光。
然而，LeEco再次修订了再融资计划。:已发行股票数量已从2亿股减少至1.55亿股，募集金额从未从75亿股减少至不足48亿股。萎缩36％，低于27亿。必须停止在原计划中偿还银行贷款（6亿）和补充流动资金（10亿）等项目。平台应用技术研发投入从9.9亿减少到4亿，视频内容投资从44亿减少到40亿。
在市场仍然低迷的情况下，监管机构对再融资持谨慎态度，尤其是超过50亿的大量融资。乐视的75亿美元再融资计划缩减至不到50亿美元，这是一个折衷方案。 “无条件收养”非常有趣。然而，在股市的敏感时期，大规模融资的批准表明乐视的“政策风险”已大大降低。这一点的重要性不亚于收到的48亿美元资金。
虽然乐视的市值飙升至1400亿，但上市公司无法通过额外发行从高股价中获益。再融资推迟，融资价格大幅降低（恢复后的乐视最高价为81元，现在只能再融资30元）。
48亿中的40亿将用于内容库建设，但它无法满足超级电视，超级手机，超级跑车，“超级体育”，“超级电影”所需的巨额投资。再融资是“及时下雨”，但并未过分夸大，但“LeTV最强大的财务担保”被夸大了。
想要一劳永逸地逆转依赖当天的再融资形势（高度依赖行政审批），只为在海外资本市场建立融资平台，在香港主板上市的酷派集团是LeTV的外壳（详见9月10日的Tiger Smeling）。 ）。据估计，今年第四季度将出现“大动作”。
截至发稿时，乐视以42.72元的价格限制封存。
